Κάθε προηγούμενο ξεπέρασε η διάθεση του 10% των μετοχών της Εθνικής Τράπεζας. Λόγω της εξαιρετικά μεγάλης ζήτησης, το βιβλίο προσφορών έχει υπερκαλυφθεί πάνω από έξι φορές και οδεύει για νέο ρεκόρ. Το ενδιαφέρον των επενδυτών για τα 91 εκατομμύρια μετοχών της Εθνικής το απογείωσε, παράλληλα στις διεθνείς αγορές και στην ελληνική.

Υπενθυμίζεται ότι το Βιβλίο άνοιξε μόλις στις 10:00 και θα παραμείνει ανοιχτό έως την Τετάρτη μετά το μεσημέρι (14:00). Το προς διάθεση ποσοστό είναι το 10%, με εύρος τιμής 7,30-7,95 ευρώ, το οποίο σημαίνει ότι αν διατεθεί το ποσοστό αυτό στη μέγιστη τιμή, τότε το Ταμείο θα εισπράξει 714 εκατ. ευρώ.

Μετά τη διάθεση 91.471.515 κοινών μετοχών (10%), το Ταμείο (ΤΧΣ) παραμένει με ένα 8,39% του μετοχικού κεφαλαίου της Εθνικής, με το The Capital Group of Companies να έχει ένα 5,54% και τους λοιπούς μετόχους κάτω του 5% έκαστος, να ελέγχουν το 86,07%. Το Βιβλίο Προσφορών άνοιξε μετά την επίσημη ανακοίνωση του ΤΧΣ. Υπενθυμίζεται ότι η προσφορά είναι συνδυαστική, με ένα 85% να απευθύνεται στο εξωτερικό και ένα 15% στην ελληνική αγορά (σε θεσμικούς αλλά και ιδιώτες επενδυτές), το οποίο εν δυνάμει μπορεί να αυξηθεί στο 20%, κατά την κρίση του πωλητή (ΤΧΣ).

Η τελική κατανομή θα αποσαφηνισθεί στο κλείσιμο του Βιβλίου Προσφορών.

Η σχετική ανακοίνωση του ΤΧΣ

«Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (το “ΤΧΣ” ή ο “Πωλητής Μέτοχος”) και η “Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε.” (η “ΕΤΕ” ή η “Τράπεζα”) ανακοινώνουν ότι από την 30.09.2024 θέτουν στη διάθεση του επενδυτικού κοινού στην Ελλάδα το εγκριθέν κατά την 30.09.2024 συνεδρίαση του διοικητικού συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (η “ΕΚ”) ενημερωτικό δελτίο, το οποίο συντάχθηκε στην αγγλική γλώσσα και εμπεριέχει μετάφραση του περιληπτικού σημειώματος στην ελληνική γλώσσα, σύμφωνα με τον Κανονισμό (EE) 2017/1129 (ο “Κανονισμός για το Ενημερωτικό Δελτίο”), τους κατ’ εξουσιοδότηση Κανονισμούς (EE) 2019/979 και 2019/980, τα άρθρα 57-68 του Ν. 4706/2020, όπως ισχύουν, και την Απόφαση 1/892/13.10.2020 της ΕΚ (το “Ενημερωτικό Δελτίο”), αναφορικά με την Ελληνική Δημόσια Προσφορά μέχρι και 13.720.727 υφιστάμενων, κοινών, ονομαστικών, άυλων, με δικαίωμα ψήφου μετοχών, εισηγμένων στη Ρυθμιζόμενη Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών (“Χ.Α.”), ονομαστικής αξίας εκάστης €1,00 στο μετοχικό κεφάλαιο της Τράπεζας (οι “Προσφερόμενες Μετοχές”), δυνάμει της από 28.09.2024 απόφασης του διοικητικού συμβουλίου του Πωλητή Μετόχου, το οποίο, μεταξύ άλλων, ενέκρινε τη διάθεση των Προσφερόμενων Μετοχών. Δεν υπάρχει εγγύηση εγγραφής για τις Προσφερόμενες Μετοχές. Η Ελληνική Δημόσια Προσφορά δεν υπόκειται σε σύμβαση αναδοχής ή/και τοποθέτησης χρηματοπιστωτικών μέσων με δέσμευση ανάληψης.

Περαιτέρω πληροφορίες για την ETE, τις Προσφερόμενες Μετοχές, τον Πωλητή Μέτοχο και την Ελληνική Δημόσια Προσφορά (όπως, ενδεικτικά, για τη διαδικασία που πρέπει να ακολουθήσουν οι επενδυτές, προκειμένου να συμμετάσχουν στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά) και τους όρους και προϋποθέσεις της Ελληνικής Δημόσιας Προσφοράς και κατανομής των Προσφερόμενων Μετοχών παρατίθενται στο Ενημερωτικό Δελτίο και ιδιαίτερα στην ενότητα 19 υπό τον τίτλο “TERMS AND CONDITIONS OF THE OFFERING”.

Tο αναμενόμενο χρονοδιάγραμμα της Ελληνικής Δημόσιας Προσφοράς

Κατωτέρω, παρατίθεται το αναμενόμενο χρονοδιάγραμμα της Ελληνικής Δημόσιας Προσφοράς:

Ημερομηνία       Γεγονός

30 Σεπτεμβρίου 2024      Έγκριση του Ενημερωτικού Δελτίου από την ΕΚ.

30 Σεπτεμβρίου 2024      Δημοσίευση του Ενημερωτικού Δελτίου στην ιστοσελίδα της Τράπεζας, του Πωλητή Μετόχου, του Συμβούλου της Ελληνικής Δημόσιας Προσφοράς, των Συντονιστών και Κύριων Αναδόχων Ελληνικής Δημόσιας Προσφοράς, της ΕΚ και του Χ.Α.

30 Σεπτεμβρίου 2024      Δημοσίευση ανακοίνωσης σχετικά με τη διαθεσιμότητα του Ενημερωτικού Δελτίου στο Ημερήσιο Δελτίο Τιμών του Χ.Α. και στις ιστοσελίδες της Τράπεζας και του Πωλητή Μετόχου.

30 Σεπτεμβρίου 2024      Δημοσίευση της ανακοίνωσης για την πρόσκληση του επενδυτικού κοινού και την έναρξη της Ελληνικής Δημόσιας Προσφοράς.

30 Σεπτεμβρίου 2024      Έναρξη της διαδικασίας βιβλίου προσφορών για τη Διεθνή Προσφορά (10:00 ώρα Ελλάδος).

30 Σεπτεμβρίου 2024      Έναρξη της Ελληνικής Δημόσιας Προσφοράς (10:00 ώρα Ελλάδος).

30 Σεπτεμβρίου-2 Οκτωβρίου 2024          Ο Πωλητής Μέτοχος δύναται, κατά την αποκλειστική και απόλυτη κρίση του, δυνάμει αποφάσεων του Διοικητικού του Συμβουλίου, να αποφασίζει (όχι κατά κάποια συγκεκριμένη σειρά προτεραιότητας): (i) να καθορίσει και να ανακοινώσει δημόσια ένα στενότερο εύρος εντός του Εύρους Τιμών, ή/και (ii) να προσδιορίσει μια ενδεικνυόμενη τιμή. Σύμφωνα με το Άρθρο 17 του Κανονισμού για το Ενημερωτικό Δελτίο, οι επενδυτές θα ενημερωθούν μέσω της δημοσίευσης της σχετικής ανακοίνωσης προς τους επενδυτές στο Ημερήσιο Δελτίο Τιμών του Χ.Α. και στις ιστοσελίδες της Τράπεζας και του Πωλητή Μετόχου.

2 Οκτωβρίου 2024           Λήξη της διαδικασίας βιβλίου προσφορών για τη Διεθνή Προσφορά (16:00 ώρα Ελλάδος).

2 Οκτωβρίου 2024           Λήξη της Ελληνικής Δημόσιας Προσφοράς (16:00 ώρα Ελλάδος).

3 Οκτωβρίου 2024           Δημοσίευση της Ανακοίνωσης Τιμής Προσφοράς στο Ημερήσιο Δελτίο Τιμών του Χ.Α. και στις ιστοσελίδες της Τράπεζας και του Πωλητή Μετόχου.

3 Οκτωβρίου 2024           Δημοσίευση αναλυτικής ανακοίνωσης σχετικά με το αποτέλεσμα της Ελληνικής Δημόσιας Προσφοράς στο Ημερήσιο Δελτίο Τιμών του Χ.Α. και στις ιστοσελίδες της Τράπεζας και του Πωλητή Μετόχου.

7 Οκτωβρίου 2024           Πίστωση των Προσφερόμενων Μετοχών στις Μερίδες των Επενδυτών και στους Λογαριασμούς Αξιογράφων (Αναμενόμενη Ημερομηνία Διακανονισμού)».

Υπενθυμίζεται πως το πρωί της Δευτέρας η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς με ανακοίνωσή της έδωσε το “πράσινο φως”. “Το Διοικητικό Συμβούλιο της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κατά την 1035η/30.9.2024 συνεδρίασή του ενέκρινε το περιεχόμενο του ενημερωτικού δελτίου για τη δημόσια προσφορά  στην Ελλάδα υφισταμένων και εισηγμένων στη Ρυθμιζόμενη Αγορά του Χρηματιστηρίου  Αθηνών κοινών, ονομαστικών, μετά ψήφου άυλων μετοχών της εταιρείας “ΕΘΝΙΚΗ  ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε.” από τον πωλητή μέτοχο “Ταμείο Χρηματοπιστωτικής  Σταθερότητας”, με δημόσια προσφορά σε ιδιώτες και ειδικούς επενδυτές”, αναφέρει συγκεκριμένα.

Καταλυτική για το τελικό πλαίσιο των όρων διάθεσης ήταν η τελευταία σύσκεψη μεταξύ Ταμείου και JP Morgan.

Με βάση τις εξελίξεις αυτές, η Εθνική Τράπεζα έρχεται ένα ακόμη βήμα πιο κοντά προς την πλήρη ιδιωτικοποίησή της. Μέσα σε λιγότερο από έναν χρόνο απ’ όταν έγινε η πρώτη διάθεση μετοχών από το ΤΧΣ, ήρθε το δεύτερο placement μετοχών.

Ένα από τα βασικά θέματα που θεωρητικά κρίθηκαν την τελευταία στιγμή είναι το αν θα προβλέπεται upside option, το δικαίωμα δηλαδή του Ταμείου να κάνει αποδεκτές προσφορές άνω του ποσοστού της αρχικής διάθεσης, όπως ακριβώς συνέβη και στην προηγούμενη πώληση. Το δικαίωμα αυτό δίνει τη δυνατότητα στο Ταμείο να ικανοποιήσει όσο το δυνατόν μεγαλύτερο ενδιαφέρον από διεθνείς επενδυτές, στο πλαίσιο μιας εξαιρετικά υψηλής ζήτησης (κάτι που έχει ήδη προεξοφληθεί από την αγορά), σε συνδυασμό με τη μέγιστη δυνατή τιμή που μπορεί να αποκομίσει ο πωλητής (ΤΧΣ). Και αυτό συνέβη στο προηγούμενο placement πέρυσι τον Νοέμβριο, που αντί για 20% ικανοποιήθηκε μια ζήτηση της τάξεως του 22%.

Σύμφωνα με πηγές της αγοράς, “ο στόχος είναι να μην υπάρχει καθόλου έκπτωση και να επιδιωχθεί η πώληση με τη μέγιστη τιμή κλεισίματος της Παρασκευής, αλλά αυτό αποτελεί επιδίωξη και όχι δεδομένο. Αυτό θα γίνει σαφές στο κλείσιμο του Βιβλίου Προσφορών, με βάση τον αριθμό υψηλών προσφορών”».