Κόκκινα δάνεια: Επιτυγχάνεται ο στόχος και πέφτουν κάτω από 3%
Τον κοινό στόχο να ρίξουν κάτω από 3% τα «κόκκινα δάνεια», κοινώς Μη Εξυπηρετούμενα Δάνεια (NPE) μοιράζονται οι ελληνικές τράπεζες, επιταχύνοντας την εξυγίανση των ισολογισμών τους για το υπόλοιπο, τελευταίο κομμάτι διαχείρισης μιας δεκαπενταετούς διαδρομής. Ξεκινώντας από διαφορετική αφετηρία και ακολουθώντας διαφορετική διαδρομή, ο κάθε τραπεζικός όμιλος επιδιώκει τη συντομότερη γεφύρωση με τον ευρωπαϊκό μέσο όρο που κινείται στο επίπεδο του 2,3%.
Το ποσοστό των κόκκινων δανείων στις συστημικές
Από τις τέσσερις μεγάλες τράπεζες, η αρχή έχει ήδη γίνει, με τη Eurobank να έχει δείκτη ΝPE 2,9% στο τέλος Σεπτεμβρίου και να παίρνει τα πρωτεία στην επίτευξη ενός στόχου, που είναι πολύ κοντινός και για άλλους δύο τραπεζικούς ομίλους, της Πειραιώς, που έχει δείκτη NPE 3,2% το τρίτο τρίμηνο και την Εθνική Τράπεζα, με δείκτη 3,3%. Μεγάλα βήματα προς τη μείωση των Μη Εξυπηρετούμενων Δανείων κάνει η Αlpha Bank που μείωσε 10 μονάδες βάσης το δείκτη μέσα σε ένα τρίμηνο (στο 4,6%). Η Alpha θέλει να πιστεύει ότι θα έχει NPE μικρότερο του 4% στο τέλος του έτους και αντίστοιχα η Πειραιώς ότι θα κινηθεί κάτω από τη ζώνη του 3% στα αποτελέσματα του δ’ τριμήνου.
Η πορεία του πέμπτου τραπεζικού πόλου στη μείωση των κόκκινων δανείων
Δείκτη χαμηλότερο του 3% φιλοδοξεί να έχει και ο υπό σύσταση πέμπτος τραπεζικός πόλος, αυτός που στήνεται από τη λειτουργική ενοποίηση της Attica Bank με την Παγκρήτια, δύο τράπεζες που κυριολεκτικά «μάτωσαν» από το τεράστιο απόθεμα κόκκινων δανείων με δείκτη NPE άνω του 60% , αλλά που σύντομα θα καταστεί εφάμιλλος των καλύτερων δεικτών της αγοράς.
Όλα αυτά βέβαια, θα ήταν ανέφικτα χωρίς τη συμβολή του πραγματικά μυθικού «Ηρακλή» που μέσω των κρατικών εγγυήσεων για τα senior ομόλογα, διευκόλυνε τις πωλήσεις τιτλοποιημένων κόκκινων δανείων, εξυγιαίνοντας πλήρως το τραπεζικό σύστημα.
Προ των πυλών της έγκρισης της Επιτροπής Ανταγωνισμού της ΕΕ για την επέκταση του ορίου εγγυήσεων του Ηρακλή ΙΙΙ στα 3 δισ. ευρώ (είναι σε ανοιχτή γραμμή επικοινωνίας το υπουργείο Εθνικής Οικονομίας με την Επιτροπή για να κλείσει το θέμα το συντομότερο), είναι ενεργός ο σχεδιασμός των τραπεζών για τις τιτλοποιήσεις που απομένουν να ενταχθούν.
Μόλις προ ημερών, η Αttica Bank ανακοίνωσε τη συμφωνία πώλησης στην Davidson Kempner δύο χαρτοφυλακίων κόκκινων δανείων, συνολικού ύψους 3,7 δισ. ευρώ, που αναμένεται να ενταχθούν στον Ηρακλή ΙΙΙ, μαζί με το Frontier (II και ΙΙΙ) της Εθνικής, το Sunrise III της Πειραιώς, το κοινοπρακτικό Solar. Στο μεταξύ, οι τράπεζες συνεχίζουν τα projects τιτλοποίησης χαρτοφυλακίων και προχωρούν σε συμφωνίες πώλησης σε διεθνή funds.
Στη σημαντική υποχώρηση των Μη Εξυπηρετούμενων Δανείων στάθηκαν ιδιαίτερα οι οίκοι αξιολόγησης, μετά τα αποτελέσματα του γ’ τριμήνου. Αναλυτικότερα:
Στην Εθνική Τράπεζα τα Μη Εξυπηρετούμενα Ανοίγματα (ΜΕΑ) παρέμειναν αμετάβλητα σε επίπεδο Ομίλου σε τριμηνιαία βάση στα 1,2 δισ. ευρώ το γ’ τρίμηνο, ή 0,2 δισ. ευρώ μετά από προβλέψεις, με τις οργανικές ροές κόκκινες δανείων να διαμορφώνονται σε πολύ χαμηλά επίπεδα το εννεάμηνο. Ο δείκτης NPE σε επίπεδο Ομίλου παρέμεινε σε 3,3% το γ’ τρίμηνο, ενώ ο δείκτης κάλυψης ΜΕΑ από σωρευμένες προβλέψεις αυξήθηκε κατά 40μ.β. σε τριμηνιαία βάση σε 86%. Στις διεθνείς δραστηριότητες, ο δείκτης ΝΡΕ μειώθηκε κατά 10μ.β. σε τριμηνιαία βάση σε 4,2%, με τον αντίστοιχο δείκτη κάλυψης από σωρευμένες προβλέψεις να αυξάνεται περαιτέρω σε 110%.
Στην Eurobank ο δείκτης των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPEs) υποχώρησε κάτω από 3% – σε 2,9% – στο τέλος Σεπτεμβρίου (εξαιρουμένων των NPE της Ελληνικής Τράπεζας Κύπρου που καλύπτονται από το πρόγραμμα προστασίας περιουσιακών στοιχείων). Η κάλυψη των NPEs από τις σωρευτικές προβλέψεις διαμορφώθηκε σε 89,9% την ίδια περίοδο.
Στην Πειραιώς ο δείκτης NPE υποχώρησε στο 3,2%, έναντι 5,5% στην αντίστοιχη περσινή περίοδο, και το ποσοστό κάλυψης αυξήθηκε στο NPE στο 61%, ενισχυμένο κατά 4 ποσοστιαίες μονάδες ετησίως. Ο στόχος για τον δείκτη NPE του 2024 επικαιροποιήθηκε σε επίπεδο χαμηλότερο του 3%, λόγω της αποτελεσματικής οργανικής διαχείρισης, καθώς και μιας μικρής πώλησης NPE, η οποία βρίσκεται σε προετοιμασία. Τα NPE του Ομίλου διαμορφώθηκαν στα 1,3 δισ.ευρώ στο τέλος Σεπτεμβρίου 2024, σε σύγκριση με 2 δισ.ευρώ ένα χρόνο πριν. Η ετήσια μείωση προήλθε από τις εμπροσθοβαρείς και επιταχυνόμενες συναλλαγές εξυγίανσης του χαρτοφυλακίου, καθώς και από τα θετικά αποτελέσματα της οργανικής διαχείρισης.
Στην Alpha Bank τα Μη Εξυπηρετούμενα Ανοίγματα παρέμειναν σταθερά σε 1,7 δισ.ευρώ καθώς οι μειωμένες εισροές αντισταθμίστηκαν πλήρως από την τακτική εξυπηρέτηση των δανείων (curings) και τις αποπληρωμές. Ως αποτέλεσμα, ο Δείκτης ΝΡΕ του Ομίλου διαμορφώθηκε σε 4,6% το γ΄ τρίμηνο, μειωμένος κατά 10 μονάδες βάσης σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Παράλληλα, ο Δείκτης Κάλυψης των Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων του Ομίλου αυξήθηκε σε 48% στο τέλος του γ΄ τριμήνου 2024, ενώ ο συνολικός Δείκτης Κάλυψης, συμπεριλαμβανομένων των ενσώματων εξασφαλίσεων, ανήλθε σε 120%. Αξίζει να σημειωθεί ότι το χαρτοφυλάκιο ΝΡΕ του Ομίλου, απαρτίζεται κατά το μεγαλύτερο ποσοστό από ΝΡΕ Ιδιωτών με εξασφαλίσεις, καθώς τα μισά αφορούν σε στεγαστικά δάνεια (ποσοστό 46% του συνόλου), ενώ ένα μεγάλο μέρος αποτελείται από ρυθμισμένα ανοίγματα με λιγότερο από 90 ημέρες σε καθυστέρηση (34% του συνόλου ή 1,3 δισ. ευρώ).
Το ποσοστό των κόκκινων δανείων στις συστημικές
Από τις τέσσερις μεγάλες τράπεζες, η αρχή έχει ήδη γίνει, με τη Eurobank να έχει δείκτη ΝPE 2,9% στο τέλος Σεπτεμβρίου και να παίρνει τα πρωτεία στην επίτευξη ενός στόχου, που είναι πολύ κοντινός και για άλλους δύο τραπεζικούς ομίλους, της Πειραιώς, που έχει δείκτη NPE 3,2% το τρίτο τρίμηνο και την Εθνική Τράπεζα, με δείκτη 3,3%. Μεγάλα βήματα προς τη μείωση των Μη Εξυπηρετούμενων Δανείων κάνει η Αlpha Bank που μείωσε 10 μονάδες βάσης το δείκτη μέσα σε ένα τρίμηνο (στο 4,6%). Η Alpha θέλει να πιστεύει ότι θα έχει NPE μικρότερο του 4% στο τέλος του έτους και αντίστοιχα η Πειραιώς ότι θα κινηθεί κάτω από τη ζώνη του 3% στα αποτελέσματα του δ’ τριμήνου.
Η πορεία του πέμπτου τραπεζικού πόλου στη μείωση των κόκκινων δανείων
Δείκτη χαμηλότερο του 3% φιλοδοξεί να έχει και ο υπό σύσταση πέμπτος τραπεζικός πόλος, αυτός που στήνεται από τη λειτουργική ενοποίηση της Attica Bank με την Παγκρήτια, δύο τράπεζες που κυριολεκτικά «μάτωσαν» από το τεράστιο απόθεμα κόκκινων δανείων με δείκτη NPE άνω του 60% , αλλά που σύντομα θα καταστεί εφάμιλλος των καλύτερων δεικτών της αγοράς.
Όλα αυτά βέβαια, θα ήταν ανέφικτα χωρίς τη συμβολή του πραγματικά μυθικού «Ηρακλή» που μέσω των κρατικών εγγυήσεων για τα senior ομόλογα, διευκόλυνε τις πωλήσεις τιτλοποιημένων κόκκινων δανείων, εξυγιαίνοντας πλήρως το τραπεζικό σύστημα.
Προ των πυλών της έγκρισης της Επιτροπής Ανταγωνισμού της ΕΕ για την επέκταση του ορίου εγγυήσεων του Ηρακλή ΙΙΙ στα 3 δισ. ευρώ (είναι σε ανοιχτή γραμμή επικοινωνίας το υπουργείο Εθνικής Οικονομίας με την Επιτροπή για να κλείσει το θέμα το συντομότερο), είναι ενεργός ο σχεδιασμός των τραπεζών για τις τιτλοποιήσεις που απομένουν να ενταχθούν.
Μόλις προ ημερών, η Αttica Bank ανακοίνωσε τη συμφωνία πώλησης στην Davidson Kempner δύο χαρτοφυλακίων κόκκινων δανείων, συνολικού ύψους 3,7 δισ. ευρώ, που αναμένεται να ενταχθούν στον Ηρακλή ΙΙΙ, μαζί με το Frontier (II και ΙΙΙ) της Εθνικής, το Sunrise III της Πειραιώς, το κοινοπρακτικό Solar. Στο μεταξύ, οι τράπεζες συνεχίζουν τα projects τιτλοποίησης χαρτοφυλακίων και προχωρούν σε συμφωνίες πώλησης σε διεθνή funds.
Στη σημαντική υποχώρηση των Μη Εξυπηρετούμενων Δανείων στάθηκαν ιδιαίτερα οι οίκοι αξιολόγησης, μετά τα αποτελέσματα του γ’ τριμήνου. Αναλυτικότερα:
Στην Εθνική Τράπεζα τα Μη Εξυπηρετούμενα Ανοίγματα (ΜΕΑ) παρέμειναν αμετάβλητα σε επίπεδο Ομίλου σε τριμηνιαία βάση στα 1,2 δισ. ευρώ το γ’ τρίμηνο, ή 0,2 δισ. ευρώ μετά από προβλέψεις, με τις οργανικές ροές κόκκινες δανείων να διαμορφώνονται σε πολύ χαμηλά επίπεδα το εννεάμηνο. Ο δείκτης NPE σε επίπεδο Ομίλου παρέμεινε σε 3,3% το γ’ τρίμηνο, ενώ ο δείκτης κάλυψης ΜΕΑ από σωρευμένες προβλέψεις αυξήθηκε κατά 40μ.β. σε τριμηνιαία βάση σε 86%. Στις διεθνείς δραστηριότητες, ο δείκτης ΝΡΕ μειώθηκε κατά 10μ.β. σε τριμηνιαία βάση σε 4,2%, με τον αντίστοιχο δείκτη κάλυψης από σωρευμένες προβλέψεις να αυξάνεται περαιτέρω σε 110%.
Στην Eurobank ο δείκτης των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPEs) υποχώρησε κάτω από 3% – σε 2,9% – στο τέλος Σεπτεμβρίου (εξαιρουμένων των NPE της Ελληνικής Τράπεζας Κύπρου που καλύπτονται από το πρόγραμμα προστασίας περιουσιακών στοιχείων). Η κάλυψη των NPEs από τις σωρευτικές προβλέψεις διαμορφώθηκε σε 89,9% την ίδια περίοδο.
Στην Πειραιώς ο δείκτης NPE υποχώρησε στο 3,2%, έναντι 5,5% στην αντίστοιχη περσινή περίοδο, και το ποσοστό κάλυψης αυξήθηκε στο NPE στο 61%, ενισχυμένο κατά 4 ποσοστιαίες μονάδες ετησίως. Ο στόχος για τον δείκτη NPE του 2024 επικαιροποιήθηκε σε επίπεδο χαμηλότερο του 3%, λόγω της αποτελεσματικής οργανικής διαχείρισης, καθώς και μιας μικρής πώλησης NPE, η οποία βρίσκεται σε προετοιμασία. Τα NPE του Ομίλου διαμορφώθηκαν στα 1,3 δισ.ευρώ στο τέλος Σεπτεμβρίου 2024, σε σύγκριση με 2 δισ.ευρώ ένα χρόνο πριν. Η ετήσια μείωση προήλθε από τις εμπροσθοβαρείς και επιταχυνόμενες συναλλαγές εξυγίανσης του χαρτοφυλακίου, καθώς και από τα θετικά αποτελέσματα της οργανικής διαχείρισης.
Στην Alpha Bank τα Μη Εξυπηρετούμενα Ανοίγματα παρέμειναν σταθερά σε 1,7 δισ.ευρώ καθώς οι μειωμένες εισροές αντισταθμίστηκαν πλήρως από την τακτική εξυπηρέτηση των δανείων (curings) και τις αποπληρωμές. Ως αποτέλεσμα, ο Δείκτης ΝΡΕ του Ομίλου διαμορφώθηκε σε 4,6% το γ΄ τρίμηνο, μειωμένος κατά 10 μονάδες βάσης σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Παράλληλα, ο Δείκτης Κάλυψης των Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων του Ομίλου αυξήθηκε σε 48% στο τέλος του γ΄ τριμήνου 2024, ενώ ο συνολικός Δείκτης Κάλυψης, συμπεριλαμβανομένων των ενσώματων εξασφαλίσεων, ανήλθε σε 120%. Αξίζει να σημειωθεί ότι το χαρτοφυλάκιο ΝΡΕ του Ομίλου, απαρτίζεται κατά το μεγαλύτερο ποσοστό από ΝΡΕ Ιδιωτών με εξασφαλίσεις, καθώς τα μισά αφορούν σε στεγαστικά δάνεια (ποσοστό 46% του συνόλου), ενώ ένα μεγάλο μέρος αποτελείται από ρυθμισμένα ανοίγματα με λιγότερο από 90 ημέρες σε καθυστέρηση (34% του συνόλου ή 1,3 δισ. ευρώ).
