Tην αυλαία στις αντλήσεις κεφαλαίων μέσω της εγχώριας χρηματιστηριακής αγοράς ανοίγει για το 2025 η Alter Ego Media (AEM). H εταιρεία, που αποτελεί τον μεγαλύτερο όμιλο μέσων ενημέρωσης στην Ελλάδα, προχωρά στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου μέσω δημόσιας εγγραφής για απόκτηση μετοχών από το ευρύ επενδυτικό κοινό.

Η Alter Ego Media, σύμφωνα με το ενημερωτικό δελτίο της έκδοσης, προχωρά σε δημόσια προσφορά έως 14.249.000 κοινών ονομαστικών μετοχών, οι οποίες θα εκδοθούν μέσω αύξησης του μετοχικού της κεφαλαίου με καταβολή μετρητών και κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης των υφιστάμενων μετόχων. Μετά την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου, 25% των μετοχών της εταιρείας θα βρίσκεται στα χέρια του επενδυτικού κοινού. Η τιμή διάθεσης της κάθε μετοχής εκτιμάται (κατ’ ανώτατο) στα 4 ευρώ, έτσι ώστε η εταιρεία να αντλήσει 57 εκατ. ευρώ. Εφόσον αυτό επιτευχθεί, τότε η εισαγωγή της στη Λ. Αθηνών θα γίνει με κεφαλαιοποίηση της τάξης των 230 εκατ. ευρώ. H αξία αυτή αντιστοιχεί περίπου σε 6,7 φορές τα λειτουργικά κέρδη (EBITDA) της AEM για το 2023.

Σύμφωνα με το ενημερωτικό δελτίο, η εταιρεία θα διαθέσει το προϊόν της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου σε: î εξαγορές και συμμετοχές σε τρίτες εταιρείες

  • επενδύσεις στη θυγατρική εταιρεία Αlter Ego Ventures MAE
  • επενδύσεις σε τεχνολογία, εγκαταστάσεις και πάγιο εξοπλισμό
  • επενδύσεις σε παραγωγή περιεχομένου και απόκτηση πνευματικών δικαιωμάτων οπτικοακουστικού περιεχομένου
  • κεφάλαιο κίνησης.

Συγκεκριμένα, η AEM θα διαθέσει από το προϊόν της ΑΜΚ 31 εκατ. ευρώ για εξαγορές και επενδύσεις στην Alter Ego Ventures, που θα αποτελέσει το όχημα εξαγορών, 10 εκατ. ευρώ στην παραγωγή νέου προγράμματος και επιπλέον 10 εκατ. ευρώ στον εκσυγχρονισμό και τη δημιουργία νέων τεχνολογικών πλατφορμών, παραγωγής και διανομής περιεχομένου. Με βάση το prospectus, οι νέες μετοχές δικαιούνται μέρισμα από τα κέρδη χρήσης 2024, εφόσον συντρέξουν οι νόμιμες προϋποθέσεις.

Το Ενημερωτικό Δελτίο (Prospectus) για την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου και την εισαγωγή των μετοχών στο Χ.Α. εγκρίθηκε από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς την περασμένη Τρίτη, 14 Ιανουαρίου, και η δημόσια προσφορά θα πραγματοποιηθεί από Δευτέρα 20 Ιανουαρίου έως Τετάρτη 22 Ιανουαρίου 2025. Τα αποτελέσματα της δημόσιας προσφοράς θα ανακοινωθούν την ερχόμενη Παρασκευή, 24 Ιανουαρίου, και η έναρξη της διαπραγμάτευσης των μετοχών της Alter Ego Media στην Κύρια Αγορά του Χ.Α. θα ξεκινήσει τη Δευτέρα 27 Ιανουαρίου 2025.

H πρώτη

Η ολοκλήρωση της αρχικής δημόσιας προσφοράς (IPO) για την αύξηση του μ.κ. της AEM και η εισαγωγή των μετοχών της στο Χ.Α. θα είναι η πρώτη έπειτα από εκείνη της Noval το περασμένο καλοκαίρι. Και αν εξαιρέσουμε τη Noval, η οποία ήταν υποχρεωμένη να εισαχθεί στο Χ.Α. ως Ανώνυμη Εταιρεία Επενδύσεων σε Ακίνητη Περιουσία (ΑΕΕΑΠ), τότε είναι η πρώτη έπειτα από εκείνη της Optima Bank, που έλαβε χώρα τον Οκτώβριο του 2023. Υπό αυτό το πρίσμα, η κίνηση της AEM έχει ειδικό βάρος και έρχεται έπειτα από πολλούς μήνες απουσίας αυξήσεων μετοχικού κεφαλαίου, με στόχο την Κύρια Αγορά του Χ.Α. Η εισαγωγή αυτή αφενός δίνει βάθος στη χρηματιστηριακή αγορά της χώρας, αφετέρου μπορεί να αποτελεί το εναρκτήριο λάκτισμα για νέες εισαγωγές ανεπτυγμένων ή και αναπτυσσόμενων επιχειρήσεων της χώρας στο Χ.Α. Επίσης, η εισαγωγή της Alter Ego Media μπορεί να δώσει νέα πνοή στον βαριά χειμαζόμενο μέχρι πρόσφατα κλάδο των media της Ελλάδας.

Σύμφωνα με στελέχη της εταιρείας, η ελληνική αγορά των media βρίσκεται σε αναπτυξιακή τροχιά, έχοντας ξεπεράσει τα προβλήματα της δεκαετίας του 2010. Ακολουθεί δε τη θετική πορεία της ελληνικής οικονομίας. Προς την κατεύθυνση αυτή, οι επενδύσεις σε ψηφιακές τεχνολογίες και η παραγωγή περιεχομένου αποτελούν τους βασικούς παράγοντες επιτυχίας για τον κλάδο και ταυτόχρονα δημιουργούν νέες πηγές εσόδων. Ταυτόχρονα, η ζήτηση για εξατομικευμένο περιεχόμενο και για περισσότερες επιλογές, όσον αφορά την ενημέρωση και την ψυχαγωγία, αυξάνεται διαρκώς, δίνοντας σημαντικό προβάδισμα και ανταγωνιστικό πλεονέκτημα στα media που αναπτύσσουν διαφοροποιημένα χαρτοφυλάκια. Και αυτό είναι κάτι που θέλει τώρα να πετύχει η ΑΕΜ. Επιγραμματικά, στις βασικές στοχεύσεις της διοίκησης της επιχείρησης μέσω του Χ.Α. είναι:
  • η αύξηση και διαφοροποίηση πηγών εσόδων μέσω υιοθέτησης νέων μορφών εκμετάλλευσης των λειτουργιών, όπως η ανάπτυξη των συνδρομητικών υπηρεσιών, υπηρεσιών ad-supported streaming (AVOD) και καναλιών FAST, καθώς και η επέκταση σε νέες δραστηριότητες, όπως η παραγωγή και διοργάνωση μουσικών και εν γένει καλλιτεχνικών εκδηλώσεων, θεατρικών παραγωγών και δημόσιων θεαμάτων, η παροχή ηλεκτρονικών και διαδικτυακών παιχνιδιών και το ηλεκτρονικό εμπόριο
  • η επίτευξη οικονομιών κλίμακας μέσω της αποδοτικότερης εκμετάλλευσης των πόρων των εταιρειών του ομίλου
  • ο τεχνολογικός μετασχηματισμός με τη χρήση τεχνολογικών λύσεων για την παραγωγή υψηλού επιπέδου περιεχομένου, την ανάπτυξη πλατφορμών για την ευρυεκπομπή, το streaming και τη διανομή περιεχομένου, την αλληλεπίδραση με τα κοινά με τη χρήση τεχνολογικών εργαλείων κ.λπ.
  • η ανάπτυξη και εκμετάλλευση του περιεχομένου μέσω επενδύσεων σε υψηλού επιπέδου περιεχόμενο και η αξιοποίησή του σε διαφορετικά Μέσα και πλατφόρμες
  • η διατήρηση του δείκτη χρηματοοικονομικής μόχλευσης σε χαμηλά επίπεδα.

Αναφορικά με το τελευταίο, η εταιρεία έχει πρακτικά μηδενικό δανεισμό (3,1 εκατ. στις 30/6/2024) και ίδια κεφάλαια ύψους 58 εκατ. ευρώ.

Δημοσιεύτηκε στο MoneyPro των Παραπολιτικών