Σε μπαράζ εξαγορών προχωρά τις τελευταίες εβδομάδες η Alpha Bank. Τελευταίο απόκτημά της είναι η Axia Ventures, η οποία θα συγχωνευτεί με την Alpha Finance. Σύμφωνα με τις ίδιες πληροφορίες, η διοίκηση της Axia θα παραμείνει στο τιμόνι της διοίκησης. Έτσι, επικεφαλής της νέας εταιρείας θα είναι ο Γιώργος Λινάτσας ο οποίος θα μπει και στο ΔΣ της Alpha Bank. Η ενοποίηση της AXIA με τις ομάδες της Alpha Finance θα δημιουργήσει την πλέον ισχυρή επενδυτική τραπεζική πλατφόρμα σε Ελλάδα και Κύπρο, προσφέροντας κορυφαίες και προσαρμοσμένες στις ανάγκες των πελατών ολοκληρωμένες υπηρεσίες επενδυτικής τραπεζικής, μεταξύ άλλων, στους τομείς των Κεφαλαιαγορών (ECM / DCM), των Συμβουλευτικών Υπηρεσιών Συγχωνεύσεων και Εξαγορών (M&A Advisory) και των Χρηματιστηριακών Συναλλαγών (Brokerage).

Διαβάστε ακόμα Ελληνικές τράπεζες: Εξαγορές ισχύος 4,5 δισ. φέρνουν η ισχυρή ρευστότητα και η κεφαλαιακή επάρκεια

Όπως είχαν γράψει πρόσφατα και τα «Παραπολιτικά», την άνεση να προχωρήσουν σε εξαγορές, έπειτα από χρόνια συρρίκνωσης και εσωστρέφειας, δίνει στις ελληνικές τράπεζες η ισχυρή ρευστότητα και κεφαλαιακή επάρκειά τους. Και οι τέσσερις μεγάλες τράπεζες βρίσκονται με πλεονάζοντα κεφάλαια που ξεπερνούν τα 4,5 δισ. ευρώ και μπορούν να αξιοποιηθούν αφενός για μεγαλύτερη ανταμοιβή των μετόχων τους, αφετέρου για εξαγορές εντός και εκτός Ελλάδος, σε τομείς προσοδοφόρους από πλευράς εσόδων και συμβολής στην ανάπτυξη και τη μελλοντική κερδοφορία των τραπεζών.

Η έμφαση θα δοθεί στους τομείς των τραπεζοασφαλειών (bancassurance) και της διαχείρισης κεφαλαίων (asset management) και περιουσίας (wealth management), χωρίς να αποκλείονται και εξαγορές τραπεζικών ιδρυμάτων ή fintech, εφόσον προσδίδουν προστιθέμενη αξία για τους μετόχους. Στην παρούσα φάση, το μεγαλύτερο πλεόνασμα κεφαλαίων διαθέτει η Εθνική Τράπεζα, άνω των 2 δισ. ευρώ, η Eurobank διαθέτει «μαξιλάρι» κεφαλαίων 1,5 δισ., η Alpha Bank βρίσκεται με υπερβάλλον κεφάλαιο 1,4 δισ., ενώ με περίπου ισόποσο υπερβάλλον κεφάλαιο βρίσκεται και η Πειραιώς, που θα το αξιοποιήσει μερικώς με την εξαγορά της Εθνικής Ασφαλιστικής. 

Συγκεκριμένα στην Alpha Bank, οι καταθέσεις του ομίλου αυξήθηκαν κατά 2,6 δισ. σε ετήσια βάση, στα 51 δισ. ευρώ. Οι εισροές καταθέσεων σε συνδυασμό με τη συνεχιζόμενη αύξηση των υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων, ύψους 2,7 δισ. σε ετήσια βάση, συνετέλεσαν στην ενίσχυση των συνολικών κεφαλαίων πελατών κατά 5,3 δισ. ευρώ το 2024. Το ποσοστό των προθεσμιακών καταθέσεων στην εγχώρια καταθετική βάση ανήλθε σε 26%. Ο δείκτης Κάλυψης Ρευστότητας (LCR) ανήλθε σε 200%. Σε επίπεδο κεφαλαιακής επάρκειας, τα Κεφάλαια Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1, με πλήρη εφαρμογή της Βασιλείας ΙΙΙ (FL CET1), ανήλθαν σε 4,9 δισ. ευρώ σε επίπεδο ομίλου, ενώ ο αντίστοιχος δείκτης (FL CET1) διαμορφώθηκε σε 16,5%. Λαμβάνοντας υπόψη τη θετική επίπτωση στα Σταθμισμένα για τον Κίνδυνο Στοιχεία του Ενεργητικού (RWAs), που εκτιμάται ότι θα προκύψει από τις προγραμματισμένες συναλλαγές Mη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων, ο Δείκτης FL CET1 ενισχύεται περαιτέρω και διαμορφώνεται στο 16,8%.

Αξίζει να σημειωθεί ότι πρόσφατα η Alpha Bank αναβαθμίστηκε από τον πιστοληπτικό οίκο αξιολόγησης Moody's. Ειδικότερα, τις μακροπρόθεσμες αξιολογήσεις καταθέσεων και μη εξασφαλισμένου χρέους της Alpha Bank αναβάθμισε σε Baa2, με θετική προοπτική, η Moody’s Investors Service. Η Alpha Bank υποδέχτηκε την αναβάθμιση του οίκου αξιολόγησης, αναφέροντας πως υπογραμμίζει την εντυπωσιακή πρόοδο της τράπεζας στη βελτίωση της ποιότητας των περιουσιακών στοιχείων, της κεφαλαιοποίησης και των βασικών κερδών.

Η ανακοίνωση της Alpha Bank για την εξαγορά της Axia Ventures

Η Alpha Services and Holdings S.A. («Alpha Holdings» ή o «Όμιλος»), 100% μητρική εταιρεία της Alpha Bank S.A. (η «Τράπεζα»), ανακοινώνει ότι κατέληξε σε συμφωνία με τους ιδρυτές και κύριους μετόχους της AXIA Ventures Group Ltd («AXIA») επί των βασικών χρηματοοικονομικών και νομικών όρων για την εξαγορά του συνόλου (και σε κάθε περίπτωση όχι λιγότερου από το 95%) του μετοχικού κεφαλαίου της AXIA (η «Συναλλαγή»). Η AXIA είναι ένας κορυφαίος περιφερειακός όμιλος επενδυτικής τραπεζικής που παρέχει υπηρεσίες χρηματοοικονομικών συμβουλών και κεφαλαιαγοράς σε επιχειρήσεις, κυβερνήσεις και θεσμικούς πελάτες.

Η Συναλλαγή προβλέπει τη συνένωση της AXIA με την Alpha Finance Investment Services μονοπρόσωπη Α.Ε.Π.Ε.Υ  («Alpha Finance»), τη θυγατρική επενδυτικών υπηρεσιών της Alpha Holdings, καθώς και με τη μονάδα Investment Banking της Τράπεζας, υποστηρίζοντας τον στρατηγικό στόχο του Ομίλου για την αύξηση των εσόδων από προμήθειες και τη διαφοροποίηση των πηγών εσόδων, ενώ παράλληλα αναβαθμίζει σημαντικά την προσφορά υπηρεσιών προς τους εταιρικούς πελάτες. Η ενοποίηση της AXIA με τις ομάδες της Alpha Finance θα δημιουργήσει την πλέον ισχυρή επενδυτική τραπεζική πλατφόρμα σε Ελλάδα και Κύπρο, προσφέροντας κορυφαίες και προσαρμοσμένες στις ανάγκες των πελατών ολοκληρωμένες υπηρεσίες επενδυτικής τραπεζικής, μεταξύ άλλων, στους τομείς των Κεφαλαιαγορών (ECM / DCM), των Συμβουλευτικών Υπηρεσιών Συγχωνεύσεων και Εξαγορών (M&A Advisory) και των Χρηματιστηριακών Συναλλαγών (Brokerage).

Η Συναλλαγή αναμένεται να ενισχύσει τα έσοδα του Ομίλου από συναφείς δραστηριότητες Επενδυτικής Τραπεζικής και Κεφαλαιαγορών ενώ εκτιμάται πως θα συμβάλει θετικά στα κέρδη ανά μετοχή (EPS) κατά περίπου 1,4%, διασφαλίζοντας απόδοση επί του επενδυθέντος κεφαλαίου (RoI) πλέον του 20%, ενώ επιπλέον αναμένεται να έχει θετική συνεισφορά στον δείκτη RoCET1. Η Συναλλαγή αναμένεται να έχει περιορισμένη επίδραση στον δείκτη CET1 του Ομίλου, κάτω από 20 μονάδες βάσης, και δεν επηρεάζει τις δεσμεύσεις του Ομίλου για τις μελλοντικές διανομές κεφαλαίου. Η ολοκλήρωση της Συναλλαγής αναμένεται να πραγματοποιηθεί εντός του τρίτου τριμήνου του 2025, υπό την προϋπόθεση της οριστικοποίησης της σχετικής συμβατικών εγγράφων και των όρων και προϋποθέσεων αυτής, περιλαμβανομένου και του τιμήματος εξαγοράς, καθώς και της ικανοποίησης των συνήθων αιρέσεων, συμπεριλαμβανομένης της λήψης όλων των απαραίτητων κανονιστικών εγκρίσεων και αδειών. Η Alpha Holdings θα ενημερώνει τους επενδυτές για την εξέλιξη και τους τελικούς όρους και προϋποθέσεις της Συναλλαγής, σύμφωνα με όλους τους εφαρμοστέους νόμους.